基金从业资格考试练习题库:基础知识模拟卷1-4
一、单选题
31、按照《同业存单管理暂行办法》规定,同业存单的利率参考同期限( ),发行期限原则上不超过1年。
ASHIBOR BLIBOR CSIBOR DNIBOR
32、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的( )的合约。
A现金流 B资产 C负债 D证券
33、( )是一种最简单的衍生品合约。
A远期合约 B互换合约 C期货合约 D期权合约
34、中国金融期货交易所正式成立于( )。
A2003年 9月 B2004年 6月 C2005年 6月 D2006年 9月
35、沪深300股指期货合约交易单位为每点( )元。
A100 B200 C300 D500
36、期权是一种选择权,是一种能在未来特定时间以特定价格( )一定数量的某种特定资产的权利。
A卖出 B买入或卖出 C买入 D买入同时卖出
37、只能在期权到期日执行的期权属于( )。
A看涨期权 B美式期权 C看跌期权 D欧式期权
38、下列关于影响期权价格因素的表述,不正确的是( )。
A当无风险利率升高时,买方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值随之上升
B对于美式期权和欧式期权来说,有效期越长,期权价格越高
C波动率越大,对期权多头越有利,期权价格也应越高
D在期权有效期内,标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升
39、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,不正确的是( )。
A期货合约只在交易所交易,期权合约大部分在交易所交易,远期合约和互换合约通常在场外交易,采用非标准形式进行
B远期合约和互换合约通常用保证金交易,因此有明显的杠杆,期货合约通常没有杠杆效应
C一般而言,远期合约和互换合约通常是用实物进行交割,期货合约绝大多数通过对冲相抵消,通常使用现金结算,极少实物交割
D远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务
40、通常,投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时,会画出一条曲线,这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线,称为( )曲线。
AM BV CL DJ
解析
一、单选题
31、参考答案:A
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:227
解析:中国人民银行在2013年12月制定并实施《同业存单管理暂行办法》。按照该规定,同业存单的利率参考期限SHIBOR,发行期限原则上不超过1年,主要包括1个月、3个月、6个月、9个月和1年;浮动利率的同业存单则以SHIBOR为基准,发行期限原则上在1年以上,包括1年、2年和3年。
32、参考答案:A
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:233
解析:本题考查互换合约的概念。
33、参考答案:A
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:235
解析:远期合约是一种最简单的衍生品合约。
34、参考答案:D
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:238
解析:2006年9月,中国金融期货交易所正式成立。
35、参考答案:C
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:240
解析:沪深300股指期货合约交易单位为每点300元。
36、参考答案:B
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:245
解析:期权合约,又称作选择权合约,是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合约。约定的价格被称作执行价格或协议价格。
37、参考答案:D
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:246
解析:欧式期权只能在期权到期日执行。
38、参考答案:A
测试方向:常识题
难易程度:中
教材页码:248
解析:对卖方而言,直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险利率升高时,卖方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下降时,无风险利率对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。
39、参考答案:B
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:253
解析:由于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的交易规则不同,它们有的会存在杠杆效应,而有的不存在。期货合约通常用保证金交易,因此有明显的杠杆。期权合约中买方需要支付期权费,而卖方则需要缴纳保证金,也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。
40、参考答案:D
测试方向:常识题
难易程度:易
教材页码:262
解析:通常,投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时,会画出一条曲线,这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线,称为J曲线。J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具。