证券分析师胜任能力练习十四
作者：财菁
来源：财菁
1
单选题
为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，不应采用（）。I.t检验II.OLSIII.逐个计算相关系数IV.F检验
A．I、II、III
B．I、II、IV
C．I、III、IV
D．II、III、IV
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：72解析：F检验反映的是检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。
2
单选题
多重共线性的检验方法有（）。I.简单相关系数检验法II.方差扩大因子法III.直观判断法IV.逐步回归检测法
A．I、II、III
B．I、II、III、IV
C．I、II、IV
D．I、III、IV
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：多重共线性（Multicollinearity）是指线性回归模型中的解释变量之间由于存在精确相关关系或高度相关关系而使模型估计失真或难以估计准确。多重共线性的检验：（1）简单相关系数检验法。是利用解释变量之间的线性相关程度去判断是否存在严重多重共线性的一种简便方法。一般而言，如果每两个解释变量的简单相关系数（零阶相关系数）比较高，例如大于0.8，则可以认为存在着较严重的多重共线性。但注意，较高的简单相关系数只是多重共线性存在的充分条件，而不是必要条件。（2）方差扩大（膨胀）因子法。对于多元线性回归模型来说，如果分别以每个每个解释变量为被解释变量，作为其他解释变量的回归，这称为辅助回归。（3）直观判断法。根据经验，通常以下情况的出现可能提示存在多重共线性的影响：t当增加或剔除一个解释变量，或者改变一个观测值时，回归参数的估计值发生较大变化，回归方程可能存在多重共线性（4）逐步回归检测法。逐步回归的基本思想是将变量逐个地引入模型，每引入一个解释变量后，都要进行F检验，并对已经选入的解释变量逐个进行T检验，当原来引入的解释变量由于后面解释变量的引入而变得不再显著时，则将其剔除。
3
单选题
回归系数检验不显著的原因主要有（）。I.变量之间的多重共线性；II.变量之间的异方差性；III.模型变量选择没有经济意义；IV.模型变量选择的不当
A．I、II、III
B．I、II、IV
C．I、III、IV
D．II、III、IV
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：中测试教材：全册解析：回归分析（regressionanalysis)是确定两种或两种以上变量间相互依赖的定量关系的一种统计分析方法。运用十分广泛，回归分析按照涉及的变量的多少，分为一元回归和多元回归分析；在线性回归中，按照因变量的多少，可分为简单回归分析和多重回归分析；按照自变量和因变量之间的关系类型，可分为线性回归分析和非线性回归分析。如果在回归分析中，只包括一个自变量和一个因变量，且二者的关系可用一条直线近似表示，这种回归分析称为一元线性回归分析。如果回归分析中包括两个或两个以上的自变量，且自变量之间存在线性相关，则称为多重线性回归分析。回归系数检验不显著的原因主要有：变量之间的多重共线性；模型变量选择没有经济意义；模型变量选择的不当。
4
单选题
下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（）。Ⅰ条件概率可以用决策树进行计算Ⅱ联合概率表示两个事件共同发生的概率ⅢA与B的联合概率表示为P(AB)或者P(A，B)，或者P(AnB)ⅣA的边缘概率表示为P(A|B)
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：难测试教材：上册解析：边缘概率是某个事件发生的概率，而与其他事件无关。边缘概率是这样得到的：在联合概率中，把最终结果中不需要的那些事件合并成其事件的全概率而消失(对离散随机变量用求和得全概率，对连续型随机变量用积分得全概率)，这称为边缘化。A的边缘概率表示为P(A)，B的边缘概率表示为P(B)。
5
单选题
以下关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是（）。I.美式期权的买方只能在合约到期日行权II.美式期权的买方在规定的有效期限内的任何交易日都可以行权III.欧式期权的买方在规定的有效期限内的任何交易日都可以行权IV.欧式期权的买方只能在合约到期日行权
A．I、II、IV
B．I、III
C．II、IV
D．III、IV
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：美式期权，是指期权买方在期权到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使权利的期权。欧式期权，是指期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。无论是欧式期权还是美式期权，在期权到期日之后买卖双方权利义务均消除。
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。看跌期权是给予投资者在某一特定日期或在此日期之前以特定的执行价格出售某种资产的权利。根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为看跌期权和看涨期权。
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：基差交易是指利用基差的预期变化，在国债现券和国债期货市场同时或者几乎同时交易，包括：1、“买入基差”或者“基差的多头”指买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约；2、“卖出基差”或者“基差的空头”指卖出现货国债并买入相当于转换因子数量的期货合约
8
单选题
对于卖出看涨期权而言，当其标的物价格（)时，卖方风险是增加的。I.窄幅整理；II.下跌；III.大幅震荡；IV.上涨
A．I、II
B．I、III
C．I、IV
D．III、IV
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：对于卖出看涨期权而言，当其标的物价格大幅震荡、上涨时，卖方风险是增加的。
9
单选题
以下关于蝶式套利的描述，正确的有（）。I.实质上是同种商品跨交割月份的套利交易II.由一个卖出套利和一个买进套利构成III.居中月份的期货合约数量等于两旁月份的期货合约数量之和IV.与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小
A．I、II、III
B．I、II、IV
C．I、III、IV
D．II、III、IV
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利交易，居中月份的期货合约数量等于两旁月份的期货合约数量之和，与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小。
10
单选题
按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（）。I.利率互换II.货币互换III.股权互换IV.商品互换
A．I、II、III
B．I、II、III、IV
C．I、III、IV
D．II、III、IV
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：互换是一种约定两个或两个以上的当事人按照协议条件及在约定的时间内交换一系列现金流的衍生工具。按照标的资产的不同，互换的类型基本包括利率互换、货币互换、股权互换和商品互换等。
