证券投资顾问练习十八
作者：财菁
来源：财菁
1
单选题
某科研所准备存入银行一笔基金，预计以后无限期地与每年年末取出10000元，用以支付年度科研奖金。若存款利率为8%，则该科研所需要存入的资金为（ ）元。
A．120000
B．125000
C．160000
D．200000
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：0解析：永续年金计算公式为：PV=C/r。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率。计算：PV=10000/8%=125000
2
单选题
小华月末投资1万元，报酬率为6%，10年后累计多少元（ ）。
A．年金终值为1438793.47元
B．年金终值为1538793.47元
C．年金终值为1638793.47元
D．年金终值为1738793.47元
正确答案:C
解析:
测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：0解析：r=6%/12=0.5%,期数为120，年金为10000元。FV=（C/r）[(1+r)^120-1]=(10000/0.5%)[(1+0.5%)^120-1]=1638793.7元。
3
单选题
确定具体的投资品种和对各种资产的投资比例属于证券组合管理中的一个重要步骤，该步骤也可表述为（ ）。
A．构建证券投资组合
B．进行证券投资分析
C．确定证券投资政策
D．投资组合的修正
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。
4
单选题
（ ）是通过对不同类型股票的收益状况做出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。
A．积极的股票风格管理
B．稳定的股票风格管理
C．稳健的股票风格管理
D．消极的股票风格管理
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：本题考查积极的股票风格管理的概念。
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：股票投资组合管理的目标就是实现收益最大化。
6
单选题
买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产（或金融变量）的金融衍生工具是指（ ）。
A．金融期货
B．金融期权
C．金融远期合约
D．信用衍生工具
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：教材页码：0解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：教材页码：0解析：保险规划是研究风险转移的问题；当家庭失去主要收入来源时，凭借保险的保障功能依然可以维持家人生活的稳定。
8
单选题
风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的（ ）阶段，一般建议投资组合中增加（ ）比重。
A．成长期；股票等风险资产
B．成熟期；股票等风险资产
C．衰老期；债券等安全性较高的资产
D．形成期；债券等安全性较高的资产
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的衰老期阶段，一般建议投资组合中增加债券等安全性较高的资产比重。
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：双重传导机制包括三个环节：①第一环节：运用货币政策工具影响操作目标一同业拆借利率、备付金率和基础货币，调控金融市场的资金融通成本和各金融机构的贷款能力；②中间环节：操作目标的变动影响到货币供应量、信用总量、市场利率；③最后环节：货币供应量的变动影响到最终目标的变动。
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：教材页码：0解析：理财规划中，客户提出的所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：①短期目标，如休假、购置新车、存款等；②中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等；③长期目标，如退休、遗产等。
