证券投资顾问练习一
作者：财菁
来源：财菁
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易解析：证券投资顾问在客户进行投资品选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。
2
单选题
对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是（）。
A．银监会
B．证监会派出机构
C．中国证监会
D．中国证券业协会
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条，中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，制定相关执业规范和行为准则。
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易解析：风险揭示书的内容和格式由中国证券业协会制定。
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5n年。
5
单选题
证券公司，证券投资咨询机构应向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认风险揭示书内容与格式要求由（）制定。
A．证券公司
B．证券投资顾问和客户
C．中国证监会
D．中国证券业协会
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易解析：证券公司，证券投资咨询机构应向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会。
6
单选题
下列关于计算VaR的方差一协方差法的说法，正确的是（）。
A．不能反映风险因子对整个组合的一阶线性影响
B．成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性
C．能预测突发事件的风险
D．能准确度量非线性性金融工具（如期权）的风险
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：方差—协方差法的优点是原理简单，计算快捷，其缺点表现在三个方面：①不能预测突发事件的风险，因为方差—协方差法是基于历史数据来估计未来，其成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，而突发事件打破了这种分布的一致性，其风险无法从历史序列模型中得到揭示；②方差—协方差法的正态假设条件受到普遍质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值；③方差—协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法准确计量非线性金融工具（如期权）的风险。
7
单选题
不同的行为者对风险的态度是存在差异的，一部分人可能喜欢大得大失的刺激，另一部分人则可能更愿意“求稳”。根据投资体对风险的偏好将其分为风险回避者、风险追求者和风险（）者。
A．放大
B．缩小
C．无关
D．中立
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：不同的行为者对风险的态度是存在差异的，一部分人可能喜欢大得大失的刺激，另一部分人则可能更愿意“求稳”。根据投资体对风险的偏好将其分为风险回避者、风险追求者和风险中立者。
8
单选题
假设金融机构根据过去100天的历史数据计算持有交易头寸的VaR值1000万元人民币，置信区间为99%，持有期为1天，则该机构在未来100个交易日内，预期所持有的交易头寸最多会有（）天的损失超过1000万元。
A．1
B．10
C．2
D．3
正确答案:A
解析:
测试方向：计算题难易程度：易测试教材：全册解析：该银行在1个交易日内有(100%-99%)即1%的可能性超过1000万元，则在100个交易日内将有(100×1%)即1天的可能性超过1000万元。
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：按源信用风险可控程度，信用风险可被分为可控风险和非可控信用风险。
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册解析：风险对冲是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品来冲销风险的一种风险管理策略。
